中国资本证券网：“非标”报告敲响12家公司退市警钟

 

来源：中国资本证券网-证券日报2012年5月10日

 

编者按：所谓“非标”，指非标准意见审计报告。“非标”意见包括带强调事项段的无保留意见、保留意见和无法表示意见等。无论是已出台的创业板退市规则，还是正在征求意见中的主板、中小板的退市规定，“非标”年报都被纳入考察范畴。被出具否定意见或无法表示意见的财务报表已被作为退市条件，并将出现的频率分别与退市风险警示、暂停上市以及终止上市直接挂钩。

中国注册会计师协会统计数据显示，在上市公司2011年年报审计工作中，共有115家公司年报被出具“非标”审计意见。其中，带强调事项段的无保留意见91份、带其他事项段的无保留意见1份、保留意见的19份、无法表示意见的4份。“君子不立于危墙之下”，《大众证券报》根据“非标”意见严重程度，筛选了12家公司供读者参考。

 

*ST科健（000035）

情况概述：受财务状况恶化、资金链断裂影响，公司主营业务已停产多年。2011年，公司实现营业收入552.94万元，其中主营业务收入为0，营业收入均为房屋租金收入；投资收益为4645.2万元；营业外收入262.43万元；合并净利润为-2181.83万元。

审计机构：众环海华会计师事务所有限公司

审计说明：公司2011年12月31日的合并净资产为-122384万元，已资不抵债，存在多项巨额逾期借款、对外担保，面临多项诉讼、部分资产被查封或冻结，生产经营规模萎缩。经债权人申请，由深圳中级人民法院裁定，公司自2011年10月17日起进行重整。截至审计报告日，公司仍处于重整期间，管理人尚未向法院和债权人会议提交重整计划草案，审计机构无法获取充分、适当的审计证据以证实上述重整能否有效改善公司的持续经营能力，因此无法判断公司继续按持续经营假设编制的财务报表是否适当。

公司回应：2011年10月17日，深圳中院裁定对公司进行重整，并指定管理人。同时，还批准公司在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。公司进入破产重整程序后，根据相关规定，管理人随即启动了债权申报登记及审查工作，本次债权申报工作已于2011年12月5日截止，公司重整案第一次债权人会议于2011年12月16日上午召开，公司破产重整案的债权申报工作业已结束。

股民心声：在进行资产重组的时候，科健管理层请优先考虑解决生存问题，即首先阶段性地解决公司持续经营问题，可让重组公司先予赠与公司一部分可并表的公司股权，或者购买可以合并报表的其他公司股权，以阶段性地解决公司的持续经营问题和1000万主营收入问题。（资料来源：深交所互动易）

 

*ST中华A（000017）

情况概述：*ST中华A主要生产电动车和自行车，由于盈利能力较差，公司自2000年开始谋求重组，10年间先后接受了数次重组，被称为A股市场上的“不死鸟”。2010年底至2011年3月，公司大股东及二股东分别向深圳市中级人民法院提出破产重组，但两次皆以资料提交不全被驳回。

审计机构：深圳市鹏城会计师事务所

审计说明：1、*ST中华A截至2011年底逾期多年的金融债务经过询证等审计程序，已回函部分显示公司少计利息差异1.82亿元，另有未回函的借款本金2.26亿元未能进行帐务调整，导致无法确定其对*ST中华A财务报表的影响；2、应交税费经过询证，截至审计报告日账面欠付税金及关税保证金与罚款余额合计1.19亿元，但询证函均为回复；3、审计机构无法判断*ST中华A在财务报披露的或有事项及诉讼事项是否完整以及该等事项可能对中华自行车公司财务报表的影响；4、严重资不抵债，且审计机构无法获取充分、适当的审计证据以确认其能否有效改善*ST中华A的持续经营能力。

公司回应：公司将继续跟进与相关金融债权人、税务部门以及相关法院等部门的对帐工作，尽快核对清楚所涉事项及金额，同时随着公司债务和资产重组工作的不断进展，经营环境、经营状况及持续经营能力将得到进一步改善。

股民心声：主板退市将出来，公司两年审计被出具非标，多年净资产都是负值，就这两条怎么样都是够得着退市条件。试问公司是否已经做好退市的最糟糕准备？自从申请破产的材料被退回后也没有看到公司有新的作为，为什么这样呢？（资料来源：深交所互动易）

 

*ST广夏（000557）

情况概述：2011年，*ST广夏的营业总收入和2010年一样，均为0，这意味着，公司已经连续两年没有主营业务了。资料显示，*ST广夏已经连续多年资不抵债。从2010年11月4日起，*ST广夏开始停牌重整，至今已有一年半，目前还在进行中。

审计机构：希格玛会计师事务所有限公司

审计说明：资产重组方案和重组方的最终确定，尚未召开股东大会进行审议表决，和经证监会批准，故无法判断公司继续按照持续经营假设编制的2011年度财务报表是否合理。

公司回应：2011年12月8日，银川市中级人民法院批准了《重整计划》，裁定宁夏宁东铁路股份有限公司（下称“宁东铁路”）及（或）其关联方为拟定重组方。按照《重整计划》，公司全体股东让渡的10043万股中的8290万股已过户至宁东铁路名下，宁东铁路已足额支付了3.2亿元现金，用于按《重整计划》确定的清偿比例清偿债务。此外，宁东铁路还将通过定向增发等方式向公司注入净资产评估值不低于人民币40亿元的优质资产，在重大资产重组完成后公司连续三个会计年度净利润合计不低于人民币10亿元。重大资产重组完成后，将彻底改善公司的持续经营能力。因重大资产重组需经公司股东大会和证监会批准，因此存在不确定性。

股民心声：*ST广夏停牌近两年来，管理人做了大量的工作，不仅没有化解矛盾，反而使矛盾更进一步的加深，投资者和重组方走向了对立。假设12月30日前重组不成功，*ST广夏是破产清算，还是退市到三板交易？（资料来源：深交所互动易）

 

*ST石岘（600462）

情况概述：4月6日，*ST石岘破产重整第一次债权人会议在延边州中级人民法院召开。对此，市场人士分析认为，公司破产重整又前进了一大步。但二十天过后，公司却爆出了巨额业绩亏损。*ST石岘2011年报显示，公司净亏损7.6亿元，上一年同期净利润为740.05万元；基本每股亏损1.8515元，上一年同期为盈利0.018元。

审计机构：中准会计师事务所有限责任公司

审计说明：公司因不能偿还到期债务，债权人鸡西市新北能煤炭销售公司申请，由延边中院依据（2011）延中民三破字第1号《民事裁定书》，于2011年12月30日裁定*ST石岘进行重整。截至审计报告日，重整计划尚未拟定完毕，部分生产设备处于停用状态，无法判断石岘纸业公司继续按持续经营假设编制的财务报表是否适当。公司处于重整进程中，往来款项及或有事项处在申报核查过程中，无法判断公司往来款项及或有事项的账面金额与重整最终审查确认的金额是否存在重大差异。由于上述事项可能产生的影响非常重大和广泛，无法对*ST石岘财务报表发表意见。

公司回应：公司将采取两大措施改善公司产生的问题：一是抓住机遇，积极配合法院推进重整，摆脱财务困境；二是，今后公司根据管理人制定的重整计划，积极配合法院和管理人做好重整期间的各项工作。

股民心声：根据《关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案（征求意见稿）》，600462离退市的日子不远了。我们散户怎么办？血本无归吗？（资料来源：东方财富网股吧）

 

超日太阳（002506）

情况概述：受累于光伏行业整体低迷，超日太阳去年营收虽然增长但出现了亏损。2011年，公司实现销售收入33.33亿元，比上年增长24.04%。但由于汇兑损失及应收账款坏账准备等原因，全年亏损0.55亿元。

就是这份年报数据而言，超日太阳三度修正饱受市场质疑：去年10月公司曾预计2011年度净利润与上年（2.2亿元）增长50%—70%；今年1月31日预告修正，预计2011年度盈利7715.27万元-14328.36万元；2月29日发布业绩快报，净利润数字为8347.46万元；4月17日再次对业绩快报进行修正，修正后净利润为-5852.88万元。

审计机构：天健会计师事务所

审计说明：第一，公司海外电站合作方客户的应收账款能否收回以及何时收回存在不确定性；第二，公司组件销售往海外电站合作方客户的收入金额及相应的销售毛利，未能获取充分、恰当的审计证据。

公司回应：公司董事会认为，审计意见真实的反映了公司的财务状况、充分揭示了公司的财务风险；会计师事务所是针对公司海外合作开发光伏电站这一业务模式所存在的问题而出具了保留意见。公司拟采用的改善措施包括：针对部分海外电站客户制定了应收账款的回收计划，并在协商后已达成一致意见。同时，公司拟进一步加强应收账款管理；委派专人监督海外电站项目，加快相关电站工程建设进度。通过尽快将既有模式的海外电站项目建设完成并转让，来回收电站投资资金及组件销售款，进而确定该部分收入及毛利。

股民心声：我们注意到，超日太阳一路出利好，大宗交易非常活跃，大股东不停减持，其后业绩不断下滑，请解释，这其中的奥秘，别说是巧合！（资料来源：5月8日公司2011年度业绩说明会）

 

秋林集团（600891）

情况概述：秋林集团最吸引市场关注的，莫过于秋林商厦一案以及“黄金重组”且由此引出的公司控股股东颐和黄金与王吉舟的恩怨纠纷，对此《大众证券报情况概述：2011年，紫鑫药业实现营业收入9.2亿元，同比增长44.4%；净利润2.2亿元，同比增长25.48%；基本每股收益0.42元。良好的业绩却无法掩饰公司在经营方面存在的问题：2011年10月，公司收到证监会下发的《调查通知书》，因涉嫌违法违规行为被立案稽查。

审计机构：中准会计师事务所有限公司

审计说明：报告期内，公司购入野山参8230克，财务报表列报金额1.36亿元，其中9144万元的野山参未取得采购发票，占期末资产总额的3.28%，由于此部分野山参未获取合规入帐凭证，加之野山参货品的特殊性，目前尚未形成公开的令人信服的市场交易报价体系，亦无价值认定权威机构或部门，因此无法判定公司对该等存货认定的恰当性；报告期内，公司购入在地参135760丈，财务报表列报金额8249万元，其中账面价值为6609万元的在地参林地系转让方从其他林地持有人处转包再与紫鑫药业签约而来。由于林地承包协议具有口头性和协议不完备性，对此部分通过协议方式转让给紫鑫药业的在地参权属存有疑虑，因此无法确认公司对该等在地参存货认定的恰当性。

公司回应：因为野山参货品的特殊性，当地税务部门也在积极寻找野山参公允价值的认定，在取得公司采购野山参价格合理性的认定后将为公司开具农产品收购发票，公司董事会已责成公司管理层同野山参客户及需求者联络，完成部分野山参销售，已实现野山参公允价值的认定；由于人参行业发展不规范，参农种植人参的用地只是从他人手中购买几年的临时使用权，对于在地参权属问题，公司将责成法律部门进行完善。

股民心声：公司网站新闻更新怎么那么不及时？不能搞间歇性突击更新吧？（资料来源：深交所互动易）》曾做过连续报道。2008年，时任秋林集团董事长的蒋贤云与黑龙江博瑞商业发展有限公司签订资产收购协议，以明显低于市场价的价格将公司旗下一处房产转让给后者，不过秋林集团之后并未按合同将房产过户。秋林集团表示，由于蒋贤云在签订转让合同时并未经过公司董事会审批，属于私自签署合同，并不具备法律效力。值得一提的是，现任秋林集团副董事长的蒋贤云在年报及季报中对于涉及上述诉讼的事项，均以“有不同意见”投了弃权票。

审计机构：利安达会计师事务所

审计说明：博瑞公司起诉秋林集团位于哈尔滨市南岗区东大直街320号秋林商厦产权买卖一案，2011年8月一审判决秋林集团承担协助产权过户义务，秋林公司已提起上诉。截至2012年4月25日案件正在审理中，相关法院尚未做出最终判决，由此导致秋林商厦产权的不确定性使审计机构难以判断其对公司财务报表可能产生的影响。

公司回应：公司组成了两个团队应对上诉事项，全力以赴争取二审胜诉，维护股东权益。公司证券部一工作人员昨接受《大众证券报》采访时表示：“目前尚无进展，结果出来公司会及时进行披露。”

股民心声：“秋林案”活生生的上演了我国上市公司治理的乱象，秋林集团前高管给人们表演了一出“伪造证据”、“配合恶意诉讼”、“侵吞、盗卖”上市公司巨额财产的大戏。（资料来源：东方财富网股吧）

 

紫鑫药业（002118）

情况概述：2011年，紫鑫药业实现营业收入9.2亿元，同比增长44.4%；净利润2.2亿元，同比增长25.48%；基本每股收益0.42元。良好的业绩却无法掩饰公司在经营方面存在的问题：2011年10月，公司收到证监会下发的《调查通知书》，因涉嫌违法违规行为被立案稽查。

审计机构：中准会计师事务所有限公司

审计说明：报告期内，公司购入野山参8230克，财务报表列报金额1.36亿元，其中9144万元的野山参未取得采购发票，占期末资产总额的3.28%，由于此部分野山参未获取合规入帐凭证，加之野山参货品的特殊性，目前尚未形成公开的令人信服的市场交易报价体系，亦无价值认定权威机构或部门，因此无法判定公司对该等存货认定的恰当性；报告期内，公司购入在地参135760丈，财务报表列报金额8249万元，其中账面价值为6609万元的在地参林地系转让方从其他林地持有人处转包再与紫鑫药业签约而来。由于林地承包协议具有口头性和协议不完备性，对此部分通过协议方式转让给紫鑫药业的在地参权属存有疑虑，因此无法确认公司对该等在地参存货认定的恰当性。

公司回应：因为野山参货品的特殊性，当地税务部门也在积极寻找野山参公允价值的认定，在取得公司采购野山参价格合理性的认定后将为公司开具农产品收购发票，公司董事会已责成公司管理层同野山参客户及需求者联络，完成部分野山参销售，已实现野山参公允价值的认定；由于人参行业发展不规范，参农种植人参的用地只是从他人手中购买几年的临时使用权，对于在地参权属问题，公司将责成法律部门进行完善。

股民心声：公司网站新闻更新怎么那么不及时？不能搞间歇性突击更新吧？（资料来源：深交所互动易）

 

大元股份（600146）

情况概述：大元股份在2011年报里称，过去一年基本面没有得到实质性改观，外部环境十分严峻，且各种不利因素没有排除。正是在此情况下，报告期内公司实现营业收入6568.36万元，同比下降8.91%；亏损6206.13万元，上年同期为盈利400.64万元；基本每股亏损0.31元，上年同期为盈利0.02元。

审计机构：利安达会计师事务所

审计说明：公司2011年完成对托里县世峰公司的股权收购，资产包括托里宝贝10号等10个采矿权。截至2011年底，世峰黄金公司的财务报表仍包含《合作收购合同》收购范围以外的资产、负债，上市公司亦将上述资产、负债纳入到公司合并报表范围内。审计机构因上述5个矿权在公司收购股权前已签订股权转让协议，5个矿权的账面价值、损益、权益归属以及后续是否涉及赔偿和违约金存在重大不确定性。

公司回应：收购托里县世峰公司后，公司通过委派管理人员、给予资金支持等多种措施，积极开展恢复生产的各项工作。从去年下半年到现在，托里县世峰公司资源勘探、矿井扩大、选场恢复、专业队伍建设等各项工作都按计划进行。

股民心声：我们明天全部打电话去公司，要求尽快复牌。改个报表要那么久的时间吗？浪费了那么好的行情。公司起诉大连实德集团拆迁补偿一案什么时候判决，有什么预期？（资料来源：东方财富网股吧及全景网投资者互动平台）

 

亚星化学（600319）

情况概述：2011年，亚星化学实现营业收入21.12亿元，同比增长0.66%；净利润为-5544.7万元。因前期遗留的大股东占用上市公司资金问题，亚星化学于2011年11月3日被山东证监局再度立案调查。而在此前不久的10月28日，公司收到山东证监局下发的《行政监管措施决定书》。

审计机构：山东正源和信有限责任会计师事务所

审计说明：2011年亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，截至审计报告日亚星化学尚未收到调查结果，该事项对财务报表的影响无法确定。

公司回应：2011年度亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，主要是前期遗留问题的进一步暴露。为处理这些遗留问题引发了公司控股股东及关联方再次占用上市公司资金问题，在接受有关监管机构的调查中，公司与大股东深刻认识到资金占用对上市公司造成的不良影响，并积极采取措施于2011年11月29日将其非经营性占用全部归还上市公司。大股东承诺将严格规范自身行为，合法行使股东权利，同时公司董事会将积极做好以下工作，杜绝资金占用现象再次出现。值得一提的是，亚星化学就关于保留意见带强调事项段的审计报告的专项说明打过一次“补丁”，做过一次更正。

股民心声：强烈要求平了集团公司的股权。靠控股权做假，剥削上市公司的利润，给股民的损失平仓补给股民。（资料来源：东方财富网股吧）

 

莲花味精（600186）

情况概述：2011年，莲花味精实现营业收入27.6亿元，同比增长2.39%；净利润-4.6亿元；基本每股收益-0.43元。对于业绩变动的原因，公司解释称2011年味精行业已经呈现出产能急剧放大、产业集中度高、大包装味精低价位运行、中小包装味精竞争惨烈等特征，公司生产味精用的原材料价格上涨，成品味精平均销售价格下降，导致味精毛利率下降。事实上，从2010年以来，莲花味精接连不断地遭遇股权冻结、流拍等重大事项，以2011年为例，以莲花味精为被告的诉讼纠纷高达30多件。

审计机构：亚太（集团）会计师事务所有限公司

审计说明：2010年4月25日，公司接到证监会下发的《调查通知书》，公司因涉嫌虚增会计利润、重大诉讼事项未披露等原因被立案调查。2010年6月30日前，公司对已发现的2007年度、2008年度、2009年度涉及的重大会计差错事项分别进行了更正。然而，截至审计报告签发日尚未取得证监会对公司的调查结论，审计机构无法判断公司上述会计差错更正的结果及范围与证监会的调查结论是否一致；同时也无法实施其他满意的替代审计程序，获取充分、适当的审计证据，以判断证监会立案调查的公司虚增会计利润、重大诉讼未披露等事项对公司2011年度财务报表可能产生的重大影响。

公司回应：由于证监部门的稽查尚未完结，稽查结果对涉及事项认定的影响无法估计。审计机构据此对该事项进行保留是公允的。

股民心声：照这个速度亏损，年底净资产就是负数了，快跑吧。（资料来源：东方财富网股吧）

 

四环生物（000518）

情况概述：2007年、2008年，四环生物经历了连续两年亏损被交易所实行退市风险警示，2009年公司终于扭亏，2010年继续盈利。但到了2011年，公司业绩再次爆冷，公司去年主营业务收入24414.20万元，同比增长17.17%；净利润-596.26万元，扣除非经常性损益的净利润为-1131.74万元。

审计机构：立信会计师事务所

审计说明：2010年公司转让北京四环公司45%股权给维达法姆公司，同时维达法姆公司将白介素2等舌下含片专有技术作为支付股权转让款给公司，交易协议作价1亿元。但2011年公司认为专有技术未能达到合同中约定的商业化生产条件等诸多原因，向北京第一中院起诉维达法姆公司，请求法院判定解除协议。目前此项诉讼正在审理之中。截至报告日法院尚未对诉讼进行判决，无法判断上述1亿元资产的可收回性和可能造成的损失，以及可能对公司财务状况和经营成果产生的重大影响。若法院判决公司败诉，对公司产生的最大影响为减少归属于母公司所有者权益及当期归属于母公司所有者净利润5500万元；若法院判决公司胜诉，预计将不会对公司归属于母公司所有者权益及当期净利润产生重大影响。

公司回应：在2011年公司就诉讼事项进行了会计处理，北京四环公司冲销原计入无形资产的专有技术1亿元，公司将1亿元作为应收维达法姆公司股权款，挂账其他应收款。对此事项的会计处理没有违反企业会计准则的有关规定，董事会认可对此事项的会计处理。公司已聘请了经验丰富的专业律师，将妥善处理诉讼事宜，以减少上述诉讼事项对公司的不利影响。

股民心声：四环生物官司纠纷案到底何时结案？到5月14日刚好半年整。法院判决遥遥无期吗？（资料来源：东方财富网股吧）

 

紫光古汉（000590）

情况概述：紫光古汉2011年实现净利润7213万元，同比增长52.98%。还算华丽的财务数据背后，公司年报审计连续三年出现“非标”，这一切皆源于公司与景达生物之间长达2年的南岳制药股权纷争。南岳制药注册资本为6154万元，其中紫光古汉投资占36%，其去年为紫光古汉贡献了约三成的净利润。对于这么一块优质资产，紫光古汉却不得不忍痛割爱，今年2月以1.23亿元的底价挂牌出售所持股权（南岳制药36%的股权约折合净资产6131万元），4月25日被汉森制药（002412）控股股东汉森投资以1.821亿元摘得。

审计机构：天职国际会计师事务所

审计说明：公司与联营公司南岳制药针对大额资产负债确认事项未履行董事会及股东大会等必要的审批程序形成补充协议，致使财务状况、经营成果及现金流量具有重大不确定性。由于该事项正在立案稽查与诉讼中，截至财务报表批准报出日，审计机构无法获取相关外部证据来预计该事项对紫光古汉财务状况、经营成果和现金流量的影响。

公司回应：被出具的“非标”审计报告中所涉事项是以往年度形成，公司将通过挂牌方式出售所持上述联营公司36%的股权，彻底解决上述系列问题，消除公司连年“非标审计报告”和诉讼的不良影响，预计将在2012年报前消除。

股民心声：既然大额资产负债确认事项未履行董事会及股东大会等必要的审批程序形成补充协议，致使公司2011年度报告被审计“非标”，为什么不召开董事会及股东大会进行追溯审批呢？2012年再“非标”的话就要退市了！（资料来源：深交所互动易）