立足PPP的注册会计师综合业务创新发展

普华永道中天会计师事务所 陈燕华

政府和社会资本合作模式（Public-Private Partnerships，以下简称“PPP”）的相关业务。PPP是指在基础设施及公共服务领域，政府和社会资本基于合同建立的一种合作关系，旨在利用市场机制合理分配风险，提高公共产品和服务的供给数量、质量和效率。本案例介绍普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）立足国家大力推动PPP的契机，在创新拓展系列综合业务的一些探索。

随着十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”的指导意见，国务院、财政部、发改委相继发布了包括《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）、《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发[2014]45号）、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发[2015]42号）、《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（发改等6部委25号令）等多项促进政府和社会资本合作（PPP）推广的政府性文件，全国都处于PPP快速推进的热潮下，包括地方政府、央企和民营企业、金融以及咨询机构在内的社会各界都跃跃欲试，期待一展身手。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)组建了以全球会计咨询服务组合伙人陈燕华女士为首的团队，从2014年7月开始，立足PPP的发展契机，牵头整合普华永道中国的审计、咨询、税务各业务条线，合理拓展PPP相关综合创新业务。

早在2006年至2008年在普华永道伦敦会计咨询服务组全球总部工作期间，陈燕华就参与了《国际财务报告解释公告第12号——服务特许权安排》（IFRIC 12）的技术研究，并作为该专题全球实务研讨小组的协调人，参与撰写了普华永道有关特许服务权的会计指引。

而将普华引入中国PPP领域的契机始于2014年上半年，陈燕华代表普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）接受财政部PPP中心（时称“财政部中国清洁发展机制基金管理中心”）的委托，利用普华永道在会计领域的专业知识和在BOT等社会资本与政府合作领域的会计和咨询服务的丰富经验，承接了编制“关于政府与社会资本合作项目的会计核算与典型案例” 的项目。该项目的研究成果目前已整理并出版了《政府与社会资本合作项目会计核算案例》和《PPP项目会计核算方法探讨》，作为PPP中心的系列丛书（该系列丛书由财政部PPP中心主持编著，由中国商务出版社出版，该从书出版后获得了行业内的积极评价。

鉴于对该次研究合作项目的高度认可，财政部PPP中心又邀请普华永道审计、咨询、估值等领域的专家对财政部已发布的《政府和社会资本合作模式操作指南》（财金[2014]113号）、《政府和社会资本合作项目合同指南（试行）》（财金[2014]156号）、《PPP物有所值评价指引（试行）》（财金[2015]167号）等规范性文件多次进行包括框架结构、实务问题、评价方法在内专业咨询和意见反馈，努力在规则制定阶段，将富有建设性的建议提交给规则制定机构，助力引导PPP行业的稳步健康发展。

内部分享。积极推动PPP专业知识在普华永道网络内部（包括普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）、普华永道深圳咨询有限公司、普华永道思略特管理咨询(上海)有限公司等）的发展和分享。2015年2月，在普华永道的合伙人和总监大会上介绍PPP业务模式，鼓励大家根据自身特点拓展专业知识与技能、开发新业务并发展业务领域；在2015年4月，向普华永道会计咨询服务组和普华永道审计组主力人员宣讲PPP政策和业务模式和行业发展现状与机会。

通过广泛的内部知识分享，积极推进普华永道包括审计、咨询、税务、战略在内的各交叉业务线的分工合作，整合内部资源、寻找业务机会、提高业务附加值，以期可以向政府、社会资本提供全方位、一站式多角度的高质量专业技术领域服务。

外部宣传。除了在普华永道网络内部协调资源、分享知识，也积极引领、参加外部的PPP知识宣传。在2014年12月就武汉市政府相关部门各级领导组织开展了PPP领域的专业研讨会，结合武汉市的实际情况，宣传PPP的法规政策、发展契机、财务税务影响等知识，为武汉的PPP探索发展方向。同年，分别在北京、上海组织召开面向普华永道基建行业和金融机构重要客户的高级研讨会，并邀请财政部负责PPP领域的领导、外部行业专家、和普华永道PPP领域的各位专家，在研讨会上进行主题演讲和专业知识分享，积极宣传推广符合国家政策和规范的PPP业务。同年，作为发言嘉宾参加第八届中国CFO年会，并接受《新理财》杂志专访，针对国内PPP的发展现状，与地方债的联系、PPP政策体系的调整和演进、PPP的风险控制等角度发表了专业深入的见解，以期推动行业健康发展。

2015年、2016年会同普华永道税务专家在上海国家会计学院、北京国家会计学院开展了多次学术培训，向注册会计师行业内同行传授PPP特许服务权安排和PPP基金会计、税务理论和实务知识。同时，牵头起草普华永道的PPP业务研究探讨系列出版物，目前已发布七期，未来将进一步针对PPP的相关领域开展研究并发布最新研究成果，并在普华永道网站和官方微信平台对外公开发布，在《中国会计报》发表《合并PPP基金的会计考量》，宣传PPP知识及发展，为促进PPP在国内的广泛推广培养专业人才作出贡献。

在积极参与协调、宣传推广PPP和拓展新业务的过程中，也与PPP领域的其他专业机构参与方建立了深入广泛的联系，包括与亚洲开发银行、君合律师事务所、金杜律师事务所、北京市资略律师事务所等专业服务机构建立了良好的合作交流关系，充分发挥各专业机构自身的专业能力和资源，共同开发拓展业务合作机会，在专业服务领域为推进PPP业务的健康发展作出贡献。

通过积极地内部协调分享、外部宣传引导，与优质中介机构的多方合作，考虑到PPP在中国的快速发展和所内业务发展势头，普华永道在2015年将资本项目和资本公共基础设施业务（CP&I）升级为公司重点发展的业务条线。

普华永道各业务团队目前已经进入包括北京、上海、重庆、浙江、山东等多省市地区，轨道交通、环保、水务等不同行业领域的大型项目；入选为多个省市当地政府的PPP咨询服务机构；普华永道税务专家入选财政部PPP中心第三批示范项目审核委员；并已成功开发不同类型PPP相关新业务，成功签订了多项合作项目合同。

在争取和实施上述项目的过程中，通过整合不同业务条线、提升行业知识广度和深度以及分析研究能力，发现PPP相关业务的市场需求很大，关键在于如何以独到的见解帮助客户识别并挖掘出业务需求，并根据自身积累的实力和行业口碑取得业务机会，通过多业务条线配合、多机构参与合作提供高质量服务，形成了如下的立足PPP的综合业务创新发展链。

在拓展PPP业务机会的过程中，我们发现由于PPP通常涉及多个参与方：政府方、社会资本、建造方、运营方、担保方等；还会涉及的多类具体业务：融资、建造、运营等；而各参与方在PPP各周期都有各自的诉求：比如政府方也许更关注建造项目的设计及质量如何，谁提供投资，谁提供建造、运营，如何提供社会资本、建造方可接受的收益方式；社会资本也许更看重对投资收取稳定的固定收益，谁在周期内能提供稳定的现金流回报以及后期投资成本的回收；建造方也许更关注如何以及何时实现建造收益，建造方是否需要提供担保，谁又能向建造方提供担保等等。

我们在和各类现有客户、潜在客户，以及内、外部专业咨询机构的讨论沟通过程中，发现PPP也得多类咨询需求：如利用我所对PPP行业、法规的深度理解及对各地方政府开展PPP项目的切实需求的了解，向政府方提供包括可行性分析、物有所值分析等在内的PPP全流程架构设计咨询服务；利用我所自身的会计、金融、法律、税务专长和经验，联合所内各业务条线的力量形成整合的项目组，向建造方、社会资本提供投、融资及收益回收的业务架构提供设计、建议、会计税务影响等专项咨询及培训；对建造方、社会资本可能形成的应收款项占用的流动性需求提供进一步咨询建议，如资产证券化等。

PPP是促进经济结构调整和转型升级，提升政府现代化治理能力、深化财税体制改革，适应中国经济新常态的重要举措，是特殊领域、高端需求、高技术含量、高附加值的新业务领域。通过与政府部门成功合作的契机，深入扎实的行业知识积累升级、积极地内部组织分享、政府、高校、媒体等多渠道地外部分享宣传、紧密配合监管部门的行业及政策研究、与优质专业服务机构行业领域专家交流合作、全力培育和发掘行业市场需求、深化培养专业人才、系统整合公司内部的审计、税务、咨询各业务条线，向政府、社会资本提供的各类PPP相关服务，在传统的审计业务以外，还可以提供如会计咨询及其他非审计鉴证业务、项目融资及财务咨询业务、内部控制咨询业务、税收筹划业务、工程造价业务、项目可行性、物有所值评价咨询业务等多类增值业务。这些经验对行业综合业务创新拓展、提高业务附加值起到了良好的示范作用，具有推广价值。