公允价值计价争议后续进展——行业发展研究资料（No.2009－6）

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为了跟踪国际金融危机之后国际上有关公允价值计价争议的进展，按照谢旭人部长和王军副部长的指示，我们对公允价值计价问题进行了系列研究。至2008年底，编发25期《公允价值会计准则问题研究专报》，得到了部领导的重视和肯定。

2008年12月30日，美国证交会公布了公允价值会计研究报告，报告认为公允价值计价给投资者提供了有用的信息，建议不应暂停执行《美国财务会计准则第157号——公允价值计量》，但应对其予以改进。上述结论与我们在专报中提出的建议意见相同。

自那时以来，美国财务会计准则委员会、美国银行家协会等相关组织采取了进一步的行动。我们对相关信息进行了跟踪和整理，现予编发，供参考。

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中国注册会计师协会编

二○○九年五月十一日

2008年12月30日，SEC公布公允价值最终研究报告。研究报告的最后部分“修改公允价值会计准则的可取性和可行性”提出了8项建议，其中第3项建议为“应当采取进一步措施改进公允价值计价原则的具体运用和实务”，第4项建议为“应当解决金融资产减值会计问题”。针对这两项建议，FASB于2009年4月9日发布了三份最终的FASB员工层立场公告（FSP），分别为：（1）“当某项资产或负债的交易量和水平严重缩水时如何确定公允价值，以及如何判断某项交易为非正常交易”；（2）“金融工具公允价值的期中披露”；（3）“非暂时性减值的确认和列报”。

对于在确定公允价值时，如何确定某项金融资产的市场是否为不活跃市场、该项资产的交易卖方是否为摆脱财务困境而被迫交易，第一份FSP提供了指引。第一份FSP重申第157号准则阐明了公允价值计量的目标，即反映当前市场情况下某项资产于财务报表日在正常交易中的售出价格（“脱手价”），而不是强制清盘，或者交易一方为摆脱财务困境而发生的交易中的价格。这与2008年9月30日SEC首席会计师办公室和FASB员工层发布的紧急澄清公告是一致的。该份FSP还特别重申了需要运用判断来确定之前活跃的市场是否变得不再活跃，以及在市场不活跃的情况下如何确定公允价值。

在发布第二份FSP之前，金融资产和负债的公允价值要求每年披露，该FSP的发布要求对当前没有按公允价值反映在企业资产负债表上的金融工具每季度披露其公允价值，提供有关金融工具公允价值估计数量和质量方面的信息。

第三份FSP是有关非暂时性减值的，旨在统一非暂时性减值确认的时间，并针对不打算出售的、已减值债券中的信用和非信用部分，向投资者提供更加明晰的信息。全面收益中减值的计量仍采用公允价值。该FSP还要求增加投资者需要的有关预期现金流量、信用损失和未实现损失债券的期限信息，并要求更加及时地披露上述信息。

由此可见，FASB发布的三份FSP并没有对第157号准则做出实质性修改，而是根据SEC公允价值研究报告的建议，对第157号准则提供了进一步指南，并重申了准则中的部分内容，加强了有关公允价值信息的披露，同时，致力于解决金融资产减值会计问题，统一对非暂时性减值的规定。

据WebCPA 4月14日报道，FASB起初反对对准则进行大的修改，但在3月12日国会众议院金融服务委员会听证会上，FASB主席罗伯特·赫兹(Robert Herz)受到了来自共和党和民主党的双重压力，要求立即修改准则。不过，听证会上，批判公允价值的一方不再吵着要暂停采用公允价值。赫兹表示，可以在三周内出台公允价值相关指引，但是能否解决所有问题另当别论。4月9日发布的FSP依旧重申公允价值的计量目标是基于资产所处市场情况下的“脱手价”。

美国银行家协会（ABA）主席兼首席执行官爱德华·伊林（Edward Yingling）4月10日表示，ABA欢迎FASB有关公允价值和减值的新指引。FASB三份FSP的发布表明其在正确的方向上前进了一步，但ABA认为，当前的准则依旧倾向于采用公允价值，而ABA需要更广泛地采用“经济价值”而非公允价值，因为，典型的传统银行业务即吸收存款和发放贷款，这与商业模式中短期的买卖交易不同，不适合采用公允价值。因此，ABA希望FASB在接下来的几个月时间里，迅速行动起来全面解决针对传统银行业务公允价值会计缺乏相关性和可靠性的问题。

           （执笔人：中注协专业标准与技术指导部 赵兰芳）

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