方兴未艾的伊斯兰金融业

编者按：近日，香港会计师公会会刊《A PLUS 》2008年第三期上发表了海达·贝鲁恩（Heda  Bayron）关于香港注册会计师应对伊斯兰金融业发展的一篇文章，考虑到该文章对我国注册会计师行业走出去的借鉴意义，特予以翻译，供参考。

自2007年十月份港督曾荫权宣布香港将建立伊斯兰债券市场以来，伊斯兰金融就成为业界广泛关注的话题。为显示港府决意进入这个估值在七千亿至一万亿美元产业的认真态度，曾荫权率领香港的顶级商业人士访问了中东诸国，与科威特、沙特阿拉伯、阿联酋等国首脑共商合作事宜。

不仅银行业将从这一新兴产业中获利，注册会计师们也将有幸分得一块足量的蛋糕。不过专家们表示，当今世界上还没有几个会计师对建立在伊斯兰教教法（shariah）基础上的伊斯兰业务有足够的了解。

“不管是法律、会计、教义还是涉及教义原则的风险管理等各个方面，我们都缺乏足够的专业技能。”说这话的是伊斯兰金融国际研究院（International Institute of Islamic Finance Inc.，该机构为在英属维京岛登记的离岸公司，主要向各类机构、公司以及公众提供有关伊斯兰金融服务方面的职业培训，并致力于满足全球对伊斯兰金融知识的需要，并培养具备伊斯兰金融技能的职业人才。）的主席莫·道·巴卡（Mohd Daud Bakar），他是在一月份由香港会计师公会主办的职业继续教育研讨会上表达这一观点的。莫·道·巴卡同时在总部位于巴林的伊斯兰金融机构会计和审计组织（AAOIFI，Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions）的伊斯兰教教法咨询委员会任职，被公认为伊斯兰财务报表的专家。

莫·道·巴卡说，精通伊斯兰金融技能的专业人才的稀缺使得各大银行在人才市场上“找不到满意的新生力量”，只好经常彼此挖对方的人才墙脚。

莫·道·巴卡在职业继续教育研讨会上的演讲吸引了满堂的听众，这表明香港的会计师们渴望在这片新兴市场上捷足先登的迫切心愿。

一位在一家西方投资银行工作的协会会员洛琳（Lorraine）女士表示，她希望学习更多的伊斯兰金融知识、获取恰当的相关技能，而海外的同行也向她描绘了该产业的灿烂前景。洛琳说：“他们（海外同行）认为市场的潜力会很大，因为伊斯兰金融市场上活跃着很多富人，这正是我对此感兴趣的原因所在。”

学习新的语言

不过洛琳和其他的会计师们面临的是令人生畏的关于伊斯兰商业知识的学习任务，包括一大串闻所未闻的专业外文词汇，像mudharabah（利益分派）、sukuk（伊斯兰债券）等等。

学习伊斯兰金融需要以一种全新的方式看待商业往来。比如，根据伊斯兰法律，禁止涉及利息（被看作高利贷）和投机的买卖，投资酒类、赌博、娱乐和猪肉产品（猪肉产品被认为是不洁的）也在禁止之列，而金钱并不被视为一种用于交换的商品。诸如此类的限制，使得长期习惯于传统财务报告的会计师们感到无所适从，比如以前被确认为资产和负债的项目，按照伊斯兰的视角可能就需要重新划分。

就连对汽车贷款的看法也不尽相同。一般来说，是银行贷款给买车的人，然后该客户要在规定的合约期限内、按月付给银行利息和本金。而伊斯兰的金融理念，是银行买了这辆车之后租给客户使用，按月收取租金而不是利息，客户只有在付清全额的租金之后才能正式获得对汽车的所有权。

莫·道·巴卡说，这个基本的细微差别将使银行的资产负债表变得极为复杂，“客户只是一个租赁人，这意味着会计处理将会不同，因为银行不再是贷款人。要正确的核算这项业务，就需要将这辆汽车纳入银行的资产负债表中。”

类似地，伊斯兰银行中的存款也被视为一笔资金管理业务，而不是股份或者债务。银行把客户的钱投资于有利可图的风险投资中，客户从中分得利润，而不是传统意义上那种获取存款的利息。这种利润分享的观点与会计师所从熟悉的传统实务有着很大的差异。莫·道·巴卡说，“银行的角色成了资金管理人，不再履行我们所熟悉的银行职能，这就影响到了资本充盈率，进而影响对存款人的分红以及其他涉及这个账户的技术细节。”

新的思维方式

主持此次职业继续教育研讨会的美联金融集团（Midland Financial Group）总裁施德芝（Sidney Sze）坦承，伊斯兰金融业务的复杂性对于香港会计师们来说的确是个挑战。他说，“这就好像学习普通话那样，对我们来说，是在学习一门全新的语言，我们必须开放思维才能真正理解这一切。”

还有一个复杂之处来自于伊斯兰会计准则的特别之处。伊斯兰金融机构会计和审计组织所制定的标准和准则，并没有被所有的伊斯兰国家全面遵循。比如，大多数人口信仰伊斯兰教的马来西亚就从伊斯兰金融机构会计和审计组织和西方会计惯例中吸收了一些内容，制定了自己的准则。

香港的会计师们如要能够处理伊斯兰金融事务，并给客户提供建议，就必须积累足够敷用的业务知识；不过按普华永道的亚太投资管理部门税务合伙人兼税务主管叶招桂芳（Florence Yip）的观点，倒也不必投入过多精力研究宗教细节。叶招桂芳以普华永道香港金融服务之税务实务部门（该部门是普华永道全球伊斯兰金融部门的一部分）主管的身份表示，“要进入这片市场并不需要身为穆斯林或者会讲阿拉伯语，不过你必须对伊斯兰教有足够的了解，而且深谙西方财务、会计、税务方面的知识和技能。”

要彻底将西方和伊斯兰金融融会贯通，香港会计师们到底需要补多少课，目前我们还拭目以待。港府还未宣布何种伊斯兰教教法适用于所要求遵循的财务报告准则，有观点认为香港的会计师团体可以对此发挥一定的作用。

伊斯兰业务的税务问题

举例来说，关键之一是伊斯兰业务往来所牵扯的税务问题。马来西亚的一家投资银行联昌国际回教银行（CIMB Islamic）债券资本市场及公司财务部门主管罗斯琳达·阿玛德（Roslinda Ahmad）说，香港可能有必要调整其税法，以便容纳伊斯兰金融业务的开展。她在最近访问香港时参加的一次商业人士聚会上表示，对伊斯兰金融工具的课税应该跟传统工具的税务负担相若，才能保持竞争力。她说，“税务是一件很重要的事情，如果你告诉客户这里扣了税、那里扣了税，最后，这些隐性成本可能会让最终的产品定价不再那么吸引人。”

专家们说，双重印花税是一个很大的障碍。莫·道·巴卡解释说，“在伊斯兰银行业，买和卖是分开的两笔交易，每一笔都要扣除印花税，因此增加了客户的开支。”

香港财政司司长曾俊华说，港府正在检视税法，并从其他国家的经验中吸取教训。普华永道的叶招桂芳认为，香港可以针对伊斯兰业务制定特别的税法，或者参考伊斯兰的处理方式修改现有的相关条文，“监管者和税务部门必须理解这个宗教，从而决定应该容纳哪些类别的产品。”

虽然这些复杂问题还未着手解决，但香港财政司司长曾俊华认为香港在实施伊斯兰金融方面正在“全速前进”。去年成立了香港金融管理局研究小组，以应对涉及伊斯兰金融事务方面的监管问题。该小组总结说，把伊斯兰业务引入香港并没有太大的障碍。

同时，香港会计师公会和其他机构正在为这一新兴产业培养专业会计人才，这包括一月份开始的关于伊斯兰金融的职业继续教育项目，以及三月份题为“伊斯兰金融：香港另一个潜在的金融领域”的研讨会。

英国特许管理会计师公会（Chartered Institute of Management Accountants）已经把一种由莫·道·巴卡所设计的伊斯兰金融认证引入了香港。这个自修课程涵盖了伊斯兰商业法、伊斯兰银行业和保险业、伊斯兰资本市场和金融工具，以及伊斯兰金融机构的会计实务等方面的知识。学生需要在在二到六个月内完成全部四个模块的学习。

虽然要经历出生的阵痛，但莫·道·巴卡对香港会计师们肯定地说，“这一新兴产业必将带来丰厚的回报，在香港营造的这个新产业中需要新的知识和技能。这仍然是一片处女地，所以一定要捷足先登。”

与伊斯兰金融有关的一些互联网资源

伊斯兰金融机构会计和审计组织（AAOIFI，www.aaoifi.com）

坐落于巴林的一家非盈利性组织，AAOIFI制定了会计、审计、政府、道德以及伊斯兰教教法准则，拥有包括中央银行、伊斯兰金融机构以及其他行业参与者在内的155家会员机构。

伊斯兰金融服务理事会（www.ifsb.org）

香港金融管理局已于最近向这家位于吉隆坡的机构提出了加入申请。伊斯兰金融服务理事会为监管者和监管机构制定准则和指南，以确保全球伊斯兰金融服务行业的稳健和稳定。理事会弥补了诸如巴塞尔银行监管委员会在内的银行监管组织的空白。伊斯兰金融服务理事会官方网站提供了一系列最近通过的准则和规则。

马来西亚中央银行（www.bnm.gov.my）

对香港正在建设的伊斯兰金融行业而言，马来西亚被认为是最具潜力的学习对象之一。马来西亚中央银行的官方网站提供了马来西亚如何发展伊斯兰金融行业的有关资料。

马来西亚国际伊斯兰大学(www.iiu.edu.my/iaw）

该大学的伊斯兰会计网站提供了大量有关伊斯兰金融方面的信息，很容易找到最新的相关学术文章。

（来源：香港会计师公会会刊《A PLUS 》2008年第三期 作者：海达·贝鲁恩）